“Low-Volatility Stocks and the Return of Market Stress” in Pulse Online
“Low-Volatility Stocks and the Return of Market Stress” in Pulse Online
Händler hatten sich schon an stetig steigende Kurse gewöhnt. Doch nun sind massive Kursrückgänge an den Märkten zu beobachten. Ein viel zitierter Grund dafür ist der Sprung der U.S. Anleiherenditen, der Druck auf die finanziellen Erträge ausübt. Andere weisen wiederum auf Produkte hin, die gegen einen Anstieg der Volatilität gewettet haben und damit die Zahl der Verkäufe erhöhten. Und es gibt die Meinung im Markt, dass nach den rekordverdächtigen Entwicklungen der letzten Monate eine Marktkorrektur einfach an der Zeit war.
Vor diesem Hintergrund betrachtet der Artikel in Pulse Online die Performance eines Aktien-Portfolios, das Volatilität besser abfedern soll als ein Portfolio, bei dem Aktien nach deren Marktkapitalisierung ausgewählt werden. Dabei wird eine Minimum-Varianz-Strategie in Erwägung gezogen, auch bekannt als effizientes Portfolio mit minimalem Risiko.