Anforderungen zur Kennzeichnung von Orders gemäß MiFID II und MiFIR

Datum: 04. Jun 2019

052/2019 Anforderungen zur Kennzeichnung von Orders gemäß MiFID II und MiFIRXetra-Rundschreiben 052/2019

Seit dem 3. Januar 2018 sind alle Handelsteilnehmer gemäß MiFID II/MiFIR verpflichtet, die Algorithmen, den Execution Decision Maker, den Investment Decision Maker und den Kunden zu identifizieren (Artikel 48(10) der Directive 2014/65 EU und Artikel 25(2)(3) der Regulation 600/2014). Diese Erfordernisse sind in der Börsenordnung der Frankfurter Wertpapierbörse (FWB®) festgelegt (§§ 40, 74 und 114). Die FWB empfiehlt den Teilnehmern dringend, die MiFID II und MIFIR Kennzeichnungs-Erfordernisse zu berücksichtigen.

Sie finden alle Kennzeichnungs-Optionen und -Szenarien in dem Dokument „MiFID II/MiFIR flagging requirements” auf der Xetra-Website www.xetra.com unter dem folgenden Link:

Die Felder „Execution Decision“, „Investment Decision“ und „ClientID” sind in den Orders auszufüllen, indem „Short Codes“ genutzt werden. Bitte beachten Sie, dass die Algorithmen aufgrund ihres numerischen Formats nicht durch „Short Codes“ verschlüsselt werden müssen. Nur natürliche Personen und Legal Entity Identifiers (LEIs) müssen mithilfe von “Short Codes“ verschlüsselt werden. Die „Investment Decision”- und „Execution Decision”-Identifier sind entweder auf „Algorithmus“ oder auf „natürliche Person“ zu setzen.

Handelsteilnehmer sind verpflichtet, die entsprechenden „Long Codes“ zu ihren „Short Codes“ in den FWB-Upload-Funktionalitäten (SFTP oder Member Section) nicht später als Handelstag t+1 hochzuladen. Zertifikate von Algorithmen müssen der FWB vor der Nutzung der Algorithmen über die FWB-Upload-Funktionalitäten zur Verfügung gestellt werden (SFTP oder Member Section). Weitere Details finden Sie im „Reporting Handbook” und auf der Xetra-Website unter dem oben genannten Link.

Die wichtigsten Aktualisierungen im Reporting Handbook sind:

  • Segment MIC-Verteilung/Publikation und die neuen Segment-MICs für das Scale-Segment und
    TES LIS und TES Enlight
  • Informationen bezüglich „Leading Zeros” von „Short Codes“ und „AlgoIDs“ und andere Details
  • Neues Kapitel zu „Direct Market Access“ (DMA)
  • Aufnahme der ESMA Identifier-Formate in den Anhang

Links zu den Dokumenten: (nur in Englisch):


  
Empfänger:Alle Xetra®-Teilnehmer und Vendoren
Zielgruppen:

Handel, Technik, Sicherheitsadministratoren, Systemadministratoren, Benannte Personen, Allgemein

Kontakt: 

Ihr Technical Key Account Manager über Ihre VIP-Nummer oder cts@deutsche-boerse.com für technische Fragen,
client.services@deutsche-boerse.com oder sales.cashmarket@deutsche-boerse.com für funktionale Fragen

Web:www.xetra.com
Autorisiert von: 

Dr. Cord Gebhardt, Annette Czypull

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